近年來，我國鋁外殼加工行業(yè)面臨著政策逐步趨嚴、盈利才能降落和貿(mào)易摩擦不時等問題，加快轉(zhuǎn)型晉級成為鋁加工行業(yè)開展的重中之重。隨著國度對鋁加工行業(yè)供應(yīng)側(cè)構(gòu)造性變革，鋁加工業(yè)技術(shù)進步，鋁冶煉行業(yè)向高質(zhì)量開展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

鋁外殼加工產(chǎn)業(yè)鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種鋁材，后在下游產(chǎn)品中停止應(yīng)用的整個產(chǎn)業(yè)鏈條。鋁外殼加工產(chǎn)業(yè)鏈可合成為上游的原資料、中游鋁型材加工、下游各行業(yè)應(yīng)用三個環(huán)節(jié)。

二、上游剖析

鋁外殼加工上游為鋁土礦，產(chǎn)生氧化鋁后合成出電解鋁，電解鋁在直流電作用下，發(fā)作電化學(xué)反響，在陰極析出的金屬鋁。

1.鋁土礦

鋁土礦散布較為集中，排在前5位的幾內(nèi)亞、澳大利亞、越南、巴西、牙買加儲量占全球的72%。中國鋁土礦根底儲量僅占全球3%，但鋁土礦年產(chǎn)量卻占到全球20%。從地域散布來看，我國鋁土礦主要散布在西南部的廣西、貴州地域，以及中部的河南、山西地域。

我國鋁土礦產(chǎn)量呈現(xiàn)動搖增長態(tài)勢。2016年我國鋁土礦產(chǎn)量為6500萬噸，2018年我國鋁土礦產(chǎn)量增至7900萬噸，年均復(fù)合增長率為10.2%。中商產(chǎn)業(yè)研討院預(yù)測，2021年我國鋁土礦產(chǎn)量可達8590萬噸。

2.原鋁

鋁外殼加工行業(yè)在亞洲、南非以及中東地域等快速開展。自2003年以來，全球鋁外殼加工行業(yè)范圍擴張速度每年以4-6%的速度增長。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2020年全球原鋁產(chǎn)量為6530萬噸，同比增加2%，中商產(chǎn)業(yè)研討院估計2021年全球原鋁產(chǎn)量將進一步增加至6660萬噸。

我國是鋁消費和消費大國，原鋁產(chǎn)量居全球首位。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國原鋁產(chǎn)量為3708萬噸，同比增長5.5%。估計2021年我國原鋁產(chǎn)量將達3820.79萬噸。

3.氧化鋁

隨著我國電解鋁在陶瓷、醫(yī)藥、電子、機械等行業(yè)的應(yīng)用不時加大，市場對氧化鋁需求量仍有較大的增長空間，氧化鋁產(chǎn)量將會不時增長。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2020年我國氧化鋁產(chǎn)量達7313.2萬噸，2021年上半年我國氧化鋁產(chǎn)量達3928.1萬噸，同比增長11%。

氧化鋁行業(yè)區(qū)域散布狀況

從區(qū)域占比來看，2020年華東地域氧化鋁產(chǎn)量[敏感詞]，占比達38.3%，其次為華北地域，氧化鋁產(chǎn)量占比25.3%。華中地域、華南地域、占比超10%，分別為13.8%、12.9%。

4.電解鋁

電解鋁就是經(jīng)過電解得到的鋁，主要用于消費各種不同用處的鋁加工材。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2020年我國電解鋁產(chǎn)量達3708萬噸，2021年上半年我國電解鋁產(chǎn)量達1963.5萬噸，同比增長10.1%。

數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2015-2019年，我國電解鋁消費量總體呈增長趨向。2019年，雖然電解鋁消費量增速有所下滑，但較2018年仍增長了2.4%，消費量到達了3672萬噸。估計在2021年我國電解鋁消費量可達3987萬噸。

三、中游剖析

鋁外殼加工行業(yè)中游為鋁的加工，將原資料電解鋁經(jīng)過熔鑄、軋制、擠壓和外表處置等工藝和流程，消費出鋁型材、管材、棒材等擠壓材，板、帶、箔等平軋材以及鑄造材等各類鋁材。

1.鋁材

我國是鋁外殼加工大國。據(jù)統(tǒng)計，2015年至2020年，我國鋁材產(chǎn)量從5236.4萬噸增加到5779.3萬噸，年均復(fù)合增長率為2%。估計2021年我國鋁材產(chǎn)量將達5389萬噸。

從中國鋁材的構(gòu)造看，鋁型材的比例[敏感詞]，為53%，隨后依次是鋁板帶、箔材，分別為30%、10%。

2.鋁板帶

隨著交通運輸、建筑等下游行業(yè)的蓬勃開展，我國鋁外殼加工行業(yè)的市場范圍快速增長，2016年我國鋁板帶總產(chǎn)量約1062萬噸，2020年總產(chǎn)量為1190萬噸，年均復(fù)合增長率為2.9%。估計2021年我國鋁板帶產(chǎn)量將達1193萬噸。

3.鋁箔

數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，我國鋁箔產(chǎn)量由2016年347萬噸增至2020年415萬噸，年均復(fù)合增長率為4.58%。中商產(chǎn)業(yè)研討院預(yù)測，2021年我國鋁箔產(chǎn)量可達433萬噸。

4.鋁合金

鋁合金具有的一系列[敏感詞]特性，如易于加工、質(zhì)量輕、導(dǎo)電性好等，以及其相對較低的本錢使其對鋼、銅等資料構(gòu)成替代。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，我國鋁合金產(chǎn)量動搖較為明顯，但整體維持增長趨向，2020年中國鋁合金累計產(chǎn)量963.6萬噸，2015-2020年復(fù)合年均增長率為8.9%，估計2021年鋁合金產(chǎn)量可達1037.6萬噸。

5.鋁型材

鋁型材主要應(yīng)用于建筑范疇和工業(yè)范疇，可分為建筑型材和工業(yè)型材兩大類。建筑型材主要用于建筑及房地產(chǎn)業(yè)，在建筑鋁型材的分種類消費范疇中，鋁合金門、窗、幕墻型材又占其中的主體。工業(yè)鋁型材主要應(yīng)用于交通運輸、機電設(shè)備、耐用品、電子電器四個范疇。

四、下游應(yīng)用

1.建筑

鋁制品在建筑及房地產(chǎn)行業(yè)，作為玻璃幕墻及系統(tǒng)門窗的資料。隨著城市化率進步以及中國加大對根底設(shè)備的固定資產(chǎn)投資，中國建筑行業(yè)總產(chǎn)值在過去五年內(nèi)快速開展。建筑行業(yè)總產(chǎn)值由2016年的19.3萬億元增至2020年的26.3萬億元，年均復(fù)合年增長率達16.68%。2021年上半年中國建筑業(yè)總產(chǎn)值達12萬億元，同比增長18.8%。

2.汽車

鋁制品主要用于汽車輕量化范疇，詳細包括汽車地板、銜接件、門窗、行李架、廣告架、車體等。2020年我國汽車產(chǎn)量和銷量分別為2552萬輛和2531萬輛。2021年1-7月，汽車產(chǎn)銷分別完成1444萬輛和1476萬輛，同比分別增長17.2%和19.3%。

3.電子制造業(yè)

近年來，隨著消費電子的快速開展，電子工業(yè)范疇鋁型材需求快速增長，主要應(yīng)用在筆記本電腦、手機、平板電腦的內(nèi)部構(gòu)造件、中框、外殼和支架等方面。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，我國范圍以上電子信息制造業(yè)營收由2016年12.18萬億元增至2020年12.10萬億元，2021年上半年我國范圍以上電子信息制造業(yè)營收為6.3萬億元，同比增長22.1%。

綜上，隨同著建筑行業(yè)、汽車行業(yè)、消費電子行業(yè)的穩(wěn)步開展及鋁制品在上述范疇中應(yīng)用的深化推進，鋁外殼加工行業(yè)的開展空間不時增長。

更多材料請參考《中國鋁加工行業(yè)市場前景及投資時機研討報告》。